Samsungは過去最高益を記録した一方で、AI向けメモリ不足が2027年にさらに悪化する可能性があると警告した。韓国の同社は、需要が供給をさらに上回ると見込んでいる。
Reutersによると、Samsungは10月29日の決算説明会で、2027年向けの高帯域幅メモリ（HBM）の供給がすでに完売しており、需給の逼迫は2028年まで続く可能性があると示した。
影響はAIアクセラレーターにとどまらない。メモリ供給の逼迫はサーバーやPCのコストを押し上げ、企業がAIインフラを拡張するスピードを部品の入手可能性が制約する可能性がある。
Samsungの2027年向けHBM供給はすでに確保済み
Samsungは第3四半期の営業利益が過去最高の107兆4000億ウォン（800億ドル）になったと発表した。同社の 決算発表では、「2026年と比較して、AI主導の需要の増加は業界の供給をはるかに上回る」と述べている。
Reutersの報道によると、Samsungは10社の主要顧客と長期契約を結び、さらに10社と交渉中だという。新たなチップ工場の建設には何年もかかるため、短期的に供給不足を解消する余地は限られている。
APACでハードウェアコストが上昇する中、韓国のチップメーカーが拡張
SamsungとSK hynixは、世界のメモリ市場の約3分の2を合わせて占めている Associated Pressによると、両社は韓国南西部のチップ製造拠点に合計800兆ウォン（5990億ドル）を投資する計画だ。
SK hynixは2030年まで不足が続くと予測し、2027～2028年に計画している生産能力の半分超を長期契約で確保していると述べた。同社は国内生産にも多額を投じており、韓国・清州での 640億ドル規模のチップ製造拡張もその一環だ。
TrendForceの推計では、ブランド各社が製造コストとサプライチェーンの効率を見直す中、中国国外での世界のノートPC生産比率は2027年に20％を下回る可能性がある。一方、AIハードウェア需要は フィリピンの電子機器輸出見通しを押し上げており、AIブームが域内のメーカーに及ぼす影響の大きさを浮き彫りにしている。
eWeekの分析：DRAMは逼迫が続く一方、NANDは緩和へ
TrendForceの調査は、2027年に需給状況が分かれることを示している。HBMと従来型のサーバー・PC向けDRAMは持続的な需要圧力にさらされる一方、NANDの供給は年後半に緩和する可能性がある。
メモリの種類 | 2027年の見通し | 購入者への影響 |
|---|---|---|
HBM | Samsungの供給は確保済み | AIアクセラレーターの注文は割り当て制限を受ける可能性がある |
サーバー・PC向けDRAM | 生産能力は依然として逼迫 | システム価格の上昇、またはメモリ仕様の引き下げ |
NANDフラッシュ | 下半期には供給が緩和する可能性がある | SSD価格はより早く安定する可能性がある |
TechInsightsでDRAMおよびメモリ市場のディレクターを務めるMike Howard氏は EE Timesに対し、「メモリはAIハードウェアスタックで最も重要なコンポーネントの1つになっており、多くの場合、ボトルネックとなる半導体コンポーネントでもある」と語った。
AIインフラに投資する企業では、 メモリとパッケージングのボトルネックがハードウェアの導入を遅らせる可能性がある。HBMと従来型のサーバー向けDRAMの供給が制約されたままなら、SSDの供給が増えても効果は限定的だ。
AIサーバーとPCの購入者が直面する3つの調達リスク
2027年度の予算を策定するIT責任者は、発注するハードウェアがワークロードを支えるのに十分なメモリを搭載して出荷されるかを把握する必要がある。アクセラレーターやDRAMの割り当てが決まっていなければ、提示されたサーバー価格から得られる確実性はほとんどない。確認すべき点は3つある。
- 供給と納期：ベンダーに、実際に供給できるGPU/HBMおよびDRAMの構成を明示させ、部品の割り当てを確認し、確定した納入約束と見積もりを区別するよう求める。AIプロジェクトでは、ハードウェアの到着日をデータセンターの容量や導入スケジュールと合わせる必要がある。
- 予算と性能：有効期限付きの完全構成見積もりを取得し、購入を承認する前にメモリコストの上昇を織り込んで試算する。また、 メモリ調達をめぐる政治的圧力がベンダーの部品選択にも影響する可能性があるかを確認する。メモリ容量を減らした代替案がワークロード要件を満たすか、予定より早くPCを交換する可能性も含めて比較する。
- 代替策：互換性のある代替システムを特定し、性能要件を満たすことを確認したうえで、重要な導入を優先する。機器の到着が遅れた場合は、不可欠な業務を遅らせずに段階的に導入できるものを判断する必要がある。
より大きな意味でいえば、メモリへのアクセスが、どのAIプロジェクトをいつ拡張できるかを左右する可能性がある。長期供給契約はメーカーに投資への確信を与える一方、顧客が将来の生産量をどれだけすでに予約しているかも示している。AI予算を増やしただけでは、必要なハードウェアが利用可能になるとは限らない。
企業にとって、これにより構成と納入の確約が投資判断の一部となる。メモリ容量の少ない安価なシステムでは想定したワークロードを支えられない可能性があり、サーバーの納入が遅れれば、予算を確保済みのプロジェクトでもインフラ待ちになる。
次に注目すべき兆候は、新たな製造能力によって需給ギャップが縮小するかどうかだ。TrendForceは、計画されているDRAM拡張による大幅な生産増が実現するのは2028年になると予想している。それまでは、NANDの供給改善がストレージ購入者の助けになる可能性はあるが、AIサーバーが直面するメモリ制約を取り除くことはない。
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