Also, in der KI-Welt gibt es diese Dinger namens Datenzentren. Ihr kennt sie wahrscheinlich (vielleicht hasst ihr sie sogar!). Aber was ist ein Datenzentrum? Stell dir ein riesiges Lagerhaus voller Metallgestelle vor; jedes Gestell ist vollgepackt mit spezialisierten Chips, die die Berechnungen hinter jeder ChatGPT-, Claude- oder Gemini-Anfrage erledigen.
Und bisher galt: Mehr KI-Nachfrage = mehr Chips = größere Gestelle = mehr und größere Gebäude.
Nun, die große Nachricht des Tages dreht sich um ein Chipunternehmen namens Cerebras. Das Interessanteste daran ist, dass das Unternehmen einen einzigen Chip in der Größe eines Esstellers. Ach ja, OpenAI zahlt ihnen mehr als 20 Mrd. US-Dollar für 750 Megawatt (MW) Inferenz-Rechenleistung (also die bereits erwähnten KI-Berechnungen) bis 2028.
Das Unternehmen geht nun diesen Donnerstag an die Börse und hat gerade den Börsengang vergrößert.
Hier sind die Einzelheiten
- Die Preisspanne stieg innerhalb weniger Tage von 115–125 auf 150–160 US-Dollar pro Aktie.
- Cerebras will nun 4,8 Mrd. US-Dollarbei einer Bewertung von etwa 33 Mrd. US-Dollar einnehmen.
- Für das 20-Fache der verfügbaren Aktien gingen Bestellungen ein.
- Die Aktien werden diesen Donnerstag, den 14. Mai, unter dem Kürzel „CBRS“ an der Nasdaq eingeführt.
Darum ist das eine große Sache: Nvidia ist das wertvollste Unternehmen der Welt (nun ja, wechselt dieser Tage immer mal wieder den Platz mit Google%), und Cerebras ist eine echte Bedrohung. und Cerebras ist eine echte Bedrohung. Warum? Bei der Inferenz (also dem Teil, in dem eine KI auf deinen Prompt antwortet) bedeuten größere Chips, dass weniger Daten zwischen Chips hin- und hergeschoben werden müssen, was schnellere und günstigere Antworten ermöglicht.
Nvidia stimmt dem so sehr zu, dass das Unternehmen im vergangenen Dezember 20 Mrd. US-Dollar für die Übernahme samt Einstellung des Groq-Teams zahlte, eines konkurrierenden Chip-Start-ups (zur Klarstellung: Groq, das Unternehmen, nicht Grok, Elon Musks Chatbot). Und erinnert ihr euch noch an letzte Woche, als xAI seine Colossus-1-Anlage verpachtete, mitsamt all ihren 220.000 Nvidia-Chips, für rund 5 Mrd. US-Dollar pro Jahr an Anthropic? Elon ist jetzt im Grunde auch ein Vermieter für Cloud-Infrastruktur.
Warum sollte euch DAS interessieren? Günstigere, schnellere Inferenz = bessere KI-Tools zu einer niedrigeren Rechnung. Außerdem: Dies ist keine Finanzberatung und wird ausschließlich zu Bildungszwecken geteilt, aber börsennotierte Unternehmen können von der Öffentlichkeit gekauft werden, also, ihr wisst schon, das gibt’s auch noch.
Die Nachfrage nach Datenzentren ist überall zu spüren
- Ein Start-up hilft OpenAI dabei, seine Modelle anzupassen an Cerebras-Silizium, weil Nvidia-Chips zu knapp sind, um sich allein auf sie zu verlassen.
- SoftBanks Masayoshi Son ist in Gesprächen mit Macron, um bis zu 100 Mrd. US-Dollar in französische Datenzentren zu investieren.
- Und Cowboy Space hat 275 Mio. US-Dollar eingesammelt, um Datenzentren in der Umlaufbahn zu bauen; laut TechCrunch ist der Engpass die Raketenkapazität, nicht die Technik.
Warum flippen nicht MEHR Leute aus? Weil die Nachfrage nach Intelligenz womöglich dem, was die Wirtschaft je an Energienachfrage erlebt hat, am nächsten kommt: Sie ist praktisch grenzenlos.
Auf der Erde gibt es keine Länder mit niedrigem Energieverbrauch und hohem Einkommen; jede wohlhabende Volkswirtschaft läuft mit enormen Strommengen. Anthropic-CEO Dario Amodei argumentiert, dass Intelligenz nun ein grundlegender Produktionsfaktor sei, ähnlich wie Land, Arbeit oder Kapital. Wenn er recht hat, wird jede Volkswirtschaft, die wachsen will, riesige Mengen davon verbrauchen müssen. Die heutigen Ausgaben wirken zunehmend weniger wie eine Blase und mehr wie das Verlegen der Schienen für die nächste industrielle Revolution.
Diese unbegrenzte Nachfrage muss also auch irgendwo physisch untergebracht werden. Ben Thompson von Stratechery, der gestern über genau diesen Börsengang schrieb, unterteilt Inferenz in zwei Arten:
- „Antwort-Inferenz“ ist das, was wir heute nutzen: Chatbots, bei denen Menschen warten, latenzsensitiv, GPU- und Cerebras-geprägt.
- „Agentenbasierte Inferenz“ ist das, was kommt: KI, die über Nacht arbeitet, ohne dass ein Mensch zusieht, wobei Speicher wichtiger ist als Geschwindigkeit.
Cerebras ist perfekt auf den ersten Markt abgestimmt. Der zweite sieht anders aus und kann auf langsamerer, günstigerer oder sogar auf orbitaler Rechenleistung laufen … wo auch immer Strom am günstigsten ist.
Anmerkung der Redaktion: Dieser Inhalt erschien ursprünglich im Newsletter unserer Schwesterpublikation, The Neuron. Um mehr von The Neuron zu lesen, hier für den Newsletter anmelden.