Die Trump-Regierung bereitet laut einem Reuters-Bericht unter Berufung auf vier mit den Plänen vertraute Personen die Festlegung eines Mindestimportpreises für einen einzelnen Rohstoff – Polysilizium – vor. Damit soll Chinas nahezu vollständige Kontrolle über das Material geschwächt werden, auf dem sowohl Chips für künstliche Intelligenz als auch Solarmodule basieren.
Die für später in diesem Monat erwarteten Maßnahmen würden auf eine rund einjährige Untersuchung zur nationalen Sicherheit nach Section 232 des Trade Expansion Act von 1962 folgen. Sollte die Regelung genehmigt werden, würde sie Polysilizium neben Stahl, Aluminium, Autos und andere Branchen stellen, die unter der Regierung bereits mit Handelsbeschränkungen belegt wurden.
China verfügt laut der Internationalen Energieagentur derzeit über mehr als 80 % der Produktionskapazitäten in den wichtigsten Stufen der Solarmodulherstellung. Branchenangaben, die in Berichten über die geplante Regelung zitiert wurden, beziffern Chinas Anteil an der weltweiten Polysiliziumproduktion im Jahr 2024 auf 93,5 %; neun der zehn größten Hersteller der Welt haben ihren Sitz dort. Der Preis für Polysilizium in Solarqualität sank von rund 39 US-Dollar pro Kilogramm im Jahr 2022 auf bis unter 4,50 US-Dollar Ende 2024, da die weltweiten Kapazitäten die Nachfrage überstiegen.
„China hat seine Dominanz bei Polysilizium durch Subventionen und chronische Überkapazitäten aufgebaut, die die Preise unter ein nachhaltiges Niveau drückten und Wettbewerber schwächten. Ein Mindestpreis in Verbindung mit Zöllen könnte US-Herstellern Spielraum zum Überleben verschaffen. Die Regelung muss jedoch sorgfältig austariert werden, damit zuverlässige Vorprodukte verfügbar bleiben, während die heimischen Kapazitäten für Wafer und Solarzellen aufholen“, sagte Craig Singleton, Senior China Fellow bei der Foundation for Defense of Democracies, gegenüber Reuters.
Die chinesische Regierung hat sich bereits gegen die erwartete Proklamation gewehrt. „China fordert die USA auf, die Zollmaßnahmen nach Section 232 so bald wie möglich einzustellen und die Anliegen aller Parteien durch einen gleichberechtigten Dialog angemessen zu klären“, sagte ein Sprecher der chinesischen Botschaft in Washington gegenüber Reuters.
Unterdessen stiegen die Aktien von Solar- und Materialunternehmen nach der Nachricht. Corning legte zeitweise um bis zu 10 % zu, First Solar stieg um 8 % und SolarEdge Technologies um 8 %. Die Unternehmen sind nicht in gleichem Maße betroffen: First Solar ist ein US-Hersteller von Solarmodulen, SolarEdge ein Solartechnologieunternehmen mit Hauptsitz in Israel und Corning ein US-Hersteller von Materialien und Glas.
Zielkonflikt bei den Kosten: Solarentwickler vs. Chipfabriken
Der duale Verwendungszweck von Polysilizium bringt das Weiße Haus in eine heikle Lage. Zwar verbraucht die Chipindustrie laut Reuters mengenmäßig nur 2,4 % des weltweit produzierten Polysiliziums, doch sie ist auf die Nachfrage des weitaus größeren Solarsektors angewiesen, um die heimische Produktion hochreinen Materials aufrechtzuerhalten.
„Ohne Polysilizium sind die nächsten Schritte der Wertschöpfungskette – Wafer und Chips oder Wafer und Solarzellen – nicht möglich“, erklärte Wacker Chemie in einer von Reuters zitierten Stellungnahme.
Die Durchsetzung eines hohen Mindestpreises könnte jedoch bei Solarentwicklern im Versorgungsmaßstab Kollateralschäden verursachen. Phil Shen, Managing Director von Roth Capital Partners, schätzte, dass Maßnahmen nach Section 232 die Kosten importierter Solarzellen um rund 0,10 US-Dollar pro Watt erhöhen könnten. Dadurch würden die Preise von Stromabnahmeverträgen für Versorgungsunternehmen steigen und die Baukosten für Projekte für saubere Energie, die Rechenzentren mit Strom versorgen, zunehmen. Die Analyse wurde erstellt, bevor der endgültige Geltungsbereich und die Sätze einer möglichen Regelung bekannt waren.
Das Paradox subventionierter Energie
Die Einschränkung einer ausschließlichen Abstützung auf Schutzzölle besteht darin, dass sie die grundlegenden Unterschiede bei Produktions- und Stromkosten nicht beseitigen können. Das zur Raffination von metallurgischem Silizium zu hochreinem Polysilizium eingesetzte Siemens-Verfahren ist energieintensiv, laut Tech Times. Sein genauer Strombedarf variiert jedoch je nach Anlage, Technologie und Produktqualität.
Chinesische Hersteller profitierten von staatlicher Unterstützung, enormen Produktionsmengen, gebündelten Lieferketten und in einigen Regionen vergleichsweise günstigem Strom. Die IEA stellte außerdem fest, dass ein großer Teil der chinesischen Solarproduktion historisch auf kohlelastigen Stromnetzen mit günstigen Industrietarifen beruhte. Das erschwert einen einfachen Vergleich zwischen chinesischer Wasserkraft und den üblichen Stromnetztarifen in den USA.
Handelsbarrieren könnten Hemlock Semiconductor und Wacker Chemie auf dem US-Markt vorübergehend abschirmen, würden jedoch für sich genommen nicht die US-Strom- oder Produktionskosten senken. Folglich könnten US-Hersteller auf einigen internationalen Exportmärkten, insbesondere bei preissensitivem Polysilizium in Solarqualität, weiterhin im Nachteil sein.
US-Käufer könnten je nach Mindestpreis, Zollstruktur, Ausnahmen für einzelne Länder und dem Umfang der erfassten Folgeprodukte ebenfalls mit höheren heimischen Kosten der Energiewende konfrontiert werden. Diese Details werden darüber entscheiden, ob die Regelung vor allem eine anfällige US-Lieferkette stärkt oder wesentlich höhere Kosten auf die Solarprojekte abwälzt, die voraussichtlich zur Stromversorgung der KI-Expansion des Landes beitragen sollen.
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